Fondos de Inversión y ETFs
El mundo de las inversiones puede parecer complicado al principio, pero una de las formas más accesibles para invertir es a través de fondos de inversión y ETF (fondos cotizados). En este artículo, explicaremos en qué consisten estos instrumentos, sus tipos, y las diferencias entre la gestión activa y la gestión pasiva. Además, exploraremos las ventajas y desventajas de cada tipo de gestión.
Fondos de inversión
Los fondos de inversión son vehículos financieros que reúnen el dinero de muchos inversores para invertirlo en diferentes activos, como acciones, bonos o una mezcla de ambos. Estos fondos son gestionados por profesionales que deciden dónde y cómo invertir el dinero según el tipo de fondo.
Los fondos de inversión se dividen principalmente en:
Fondos de Renta Variable (Gestión Activa)
Estos fondos invierten principalmente en acciones de empresas. La "gestión activa" implica que un gestor o equipo de gestores selecciona cuidadosamente las acciones buscando obtener un rendimiento superior al del mercado general. Un caso de éxito emblemático es el fondo Magellan, gestionado por Peter Lynch entre 1977 y 1990, logrando un rendimiento promedio anual superior al 29%.
Fondos de Renta Fija (Gestión Activa)
Los fondos de renta fija invierten en bonos y otros instrumentos de deuda. Los gestores buscan maximizar el rendimiento mientras minimizan el riesgo, seleccionando títulos que consideran prometedores.
Fondos Mixtos (Gestión Activa)
Los fondos mixtos combinan activos de renta fija y renta variable. Su objetivo es equilibrar riesgo y rendimiento. Por ejemplo, pueden invertir un 60% en acciones y un 40% en bonos (estrategia 60/40), o viceversa, según la estrategia del gestor.
En esta imagen se puede ver los retornos de los distintos tipos de activos y cómo varían en función de la volatilidad.
Fondos de Acumulación y Distribución
- Fondos de acumulación: Los beneficios obtenidos (como dividendos o intereses) se reinvierten automáticamente en el fondo, aumentando su valor con el tiempo.
- Fondos de distribución: Los beneficios se reparten entre los inversores en forma de pagos periódicos, lo que puede ser atractivo si buscas ingresos recurrentes.
**Web para la búsqueda de fondos: https://www.morningstar.es/es/funds/default.aspx (en el buscador debes de introducir el nombre o ISIN del fondo. Y podrás ver:
· La rentabilidad del fondo
· Comisiones
· 10 principales holdings
¿Qué son los ETF?
Los ETF (Exchange-Traded Funds) son fondos que cotizan en bolsa como si fueran acciones. Esto significa que puedes comprarlos y venderlos fácilmente durante el horario de mercado. La mayoría de los ETF siguen estrategias de gestión pasiva.
Los ETF suelen replicar un índice, como el S&P 500 (SPY), siguiendo su composición y rendimiento. También los hay por temáticas, como Petroleo, energías renovables, semiconductores, defensa, salud... Son menos costosos que los fondos gestionados activamente, siendo sus comisiones den entre el 0.1% al 0.9% como máximo unos 1.5%, mientas que en la gestión activa suelen ser del 3% al 15% (incluyendo comisión de mantenimiento, de salida y de éxito).
- Opción Manual: Tú mismo compras y vendes los ETF según tus objetivos.
- Opción Automatizada (Robo Advisor): Un robo advisor es un servicio automatizado que gestiona tus inversiones por ti, basado en tus preferencias y perfil de riesgo.
**Web para la búsqueda de ETFs, (en el buscador debes de introducir el nombre o ISIN del ETF) podrás ver:
· La rentabilidad del ETF, las comisiones y sus 10 principales posiciones.
Gestión Activa
Ventajas:
- Posibilidad de obtener mayores rendimientos que el mercado.
- Flexibilidad para adaptarse a cambios en el mercado.
Desventajas:
- Comisiones más altas debido a la participación de gestores.
- No garantiza superar al mercado.
Gestión Pasiva
Ventajas:
- Costes más bajos, ya que no hay tanta intervención humana.
- Simplicidad y transparencia: replicas el rendimiento de un índice.
Desventajas:
- No busca superar al mercado, solo igualarlo.
- Menor capacidad de adaptarse a situaciones específicas del mercado.
