Brókers

Elegir el bróker adecuado es una de las decisiones más importantes para cualquier inversor. Cada plataforma ofrece distintos tipos de cuentas, regulación, protección de capital, comisiones y productos financieros. En esta guía, analizaremos en profundidad los brokers más populares entre inversores minoristas e institucionales:

Interactive Brokers
eToro
Degiro
Revolut
Renta 4
MyInvestor

Cada uno de estos brokers tiene características particulares que los hacen más o menos adecuados dependiendo del perfil del inversor.

1. Interactive Brokers

1.1 Tipo de Cuenta: Ómnibus o Nominativa

Interactive Brokers ofrece cuentas nominativas, lo que significa que cada cliente está registrado directamente como titular de sus activos. Este tipo de cuenta proporciona mayor seguridad y transparencia, ya que el inversor tiene una relación directa con los mercados y los activos están a su nombre.

1.2 Regulación y Protección de Capital

Interactive Brokers está regulado en múltiples jurisdicciones:

EE.UU.: Regulado por la SEC (Securities and Exchange Commission) y la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).
Europa: Regulado por la FCA (Financial Conduct Authority) en Reino Unido y la BaFin (Alemania).
Otros países: Regulación adicional en Australia, Hong Kong y Singapur.

Protección de fondos:

En EE.UU., los clientes están protegidos hasta $500,000 USD (de los cuales $250,000 en efectivo) por el SIPC (Securities Investor Protection Corporation).
En Europa, a través de su entidad en Irlanda, la protección alcanza €20,000 bajo el Investor Compensation Scheme.

No entra en la protección:

Pérdidas por movimientos del mercado.
Fraudes fuera del ámbito regulador del bróker.

1.3 Comisiones

Acciones y ETFs: Desde $0.005 por acción (mínimo de $1 por operación).
Futuros: Desde $0.85 por contrato.
Forex: Desde 0.2 pips.
Cuentas sin actividad: Tarifa de mantenimiento de $10/mes, aunque se elimina si se generan suficientes comisiones.

1.4 Activos Negociables

Acciones y ETFs en más de 135 mercados.
Opciones y futuros.
Forex.
Bonos y fondos de inversión.
CFDs y criptomonedas.

1.5 Ventajas y Desventajas

✅ Acceso a mercados globales.
✅ Bajas comisiones y spreads competitivos.
✅ Plataforma profesional con herramientas avanzadas.
❌ Complejidad en la interfaz para principiantes.
❌ Tarifa de inactividad si no se cumplen ciertos requisitos.

2. eToro

2.1 Tipo de Cuenta

eToro utiliza cuentas ómnibus, lo que significa que las acciones y activos se registran a nombre del bróker y no del inversor. Esto implica que, en caso de quiebra, puede haber mayor riesgo para los clientes.

2.2 Regulación y Protección de Capital

eToro está regulado por:

CySEC (Chipre) para operar en la UE.
FCA (Reino Unido).
ASIC (Australia).

Protección:

En Europa, hasta €20,000 a través del Fondo de Compensación de Inversores de Chipre.
En Reino Unido, hasta £85,000 bajo el esquema FSCS.

No protegido:

Operaciones con criptomonedas.
Pérdidas por volatilidad del mercado.

2.3 Comisiones

Acciones reales: 1-2$, y 0% de comisión para copytraders.
ETFs y CFDs: Spread.
CFDs: Spread variable y comisión nocturna (si son con apalancamiento x2, x5,x10...).
Criptomonedas: Spread a partir del 0.75%.
Retiros: Comisión dependiendo del nivel de inversor y cuantía. Máximo 5$.

2.4 Activos Negociables

Acciones y ETFs.
Criptomonedas.
CFDs sobre índices, materias primas y divisas.

2.5 Ventajas y Desventajas

✅ Plataforma intuitiva y social trading.

✅ Cuenta demo gratuita.

✅Compra faccionada de acciones (no necesitas comprar una acción completa, especialmente si tiene un precio alto por acción).

❌ Alto spread en algunos activos.

❌ Uso de cuenta ómnibus.

3. Degiro

3.1 Tipo de Cuenta

Degiro usa cuentas ómnibus, lo que implica que los activos están a nombre del bróker y no directamente del cliente.

3.2 Regulación y Protección de Capital

Regulado por la Autoridad de Mercados Financieros de los Países Bajos (AFM) y supervisado por el Banco Central Holandés (DNB).

Protección:

€20,000 por el Investor Compensation Scheme.
Fondos segregados en bancos externos.

3.3 Comisiones

Acciones y ETFs: Desde €0 + 0.03%.
Derivados: Comisión variable según el activo.
Forex: Comisión por cambio de divisa del 0.25%.

3.4 Activos Negociables

Acciones y ETFs.
Derivados financieros.
Bonos.

3.5 Ventajas y Desventajas

✅ Costes bajos.
✅ Acceso a mercados internacionales.
❌ Sin cuenta nominativa.
❌ No permite operar en criptomonedas.

4. Revolut

4.1 Tipo de Cuenta

Cuentas ómnibus.

4.2 Regulación

Regulado por la FCA (Reino Unido) y la CySEC.

Protección:

Hasta €85,000 en Reino Unido.

4.3 Comisiones

Acciones sin comisión en los primeros 3-5 trades/mes.

4.4 Activos Negociables

Acciones y ETFs.
Criptomonedas.

4.5 Ventajas y Desventajas

✅ Fácil integración con banca digital.
❌ No apto para traders avanzados.

5. Renta 4

5.1 Tipo de Cuenta

Nominativa.

5.2 Regulación

CNMV (España).

5.3 Comisiones

Acciones IBEX 35: Desde €3 por operación.

5.4 Activos Negociables

Acciones, ETFs y bonos.

5.5 Ventajas y Desventajas

✅ Bróker español regulado.
❌ Comisiones más altas.

6. MyInvestor

6.1 Tipo de Cuenta

Nominativa.

6.2 Regulación

CNMV y Banco de España.

6.3 Comisiones

Acciones: Desde €0,15%.

6.4 Activos Negociables

Acciones, fondos y ETFs.

6.5 Ventajas y Desventajas

✅ Sin comisión de custodia.
❌ Menos mercados disponibles.

❌Da problemas en los días de volatilidad en los mercados.

** Los brókers con cuentas omnibus NO tienes todas las acciones disponibles en el mercado, solo aquellas que entren en su catálogo, es decir, que hayan adquirido previamente como Market Makers.

Conclusión

Cada bróker tiene ventajas y desventajas. Interactive Brokers es ideal para traders profesionales, mientras que eToro y Degiro son mejores para principiantes. Renta 4 y MyInvestor ofrecen regulación local, pero con mayores costos. La elección dependerá del perfil del inversor y sus necesidades.