𝗘𝗧𝗙 𝗮𝗽𝗮𝗹𝗮𝗻𝗰𝗮𝗱𝗼𝘀 🚀

Hoy quiero hablar de un producto de “riesgo”: los ETF apalancados, que están disponibles en eToro. 📈

¿Qué es el apalancamiento? – Es el uso de dinero prestado para maximizar tanto las GANANCIAS como las PÉRDIDAS. ⚖️

PÉRDIDAS 📉 - Cuando usas apalancamiento estás pidiendo dinero prestado, lo que significa que estás invirtiendo dinero que en realidad no tienes. En caso de una corrección del mercado, podrías perderlo todo… si no, que se lo pregunten a Archegos Capital (dejo el enlace abajo). No importa cuánto dinero ganes, cuánta riqueza tengas, qué activos poseas ni cuáles sean tus conocimientos: si estás apalancado y las condiciones del mercado cambian bruscamente en tu contra, por la razón que sea… vas a perder MUCHO. 💥

GANANCIAS 🚀 – Ahora la otra cara de la moneda (en todo siempre hay dos caras). Al estar apalancado ganas mucho más al invertir dinero que no es tuyo y obtener rentabilidad por él a cambio de una comisión. Pero recuerda: la volatilidad, tanto al alza como a la baja, va a ser enorme. 🎢

VOLATILIDAD ⚡ - Si estás apalancado, la volatilidad no solo se dispara como una pistola: explota como un bazuca. En el caso de un apalancamiento 5x (tú inviertes 100 $, pero la posición real en el mercado es de 500 $), si el activo o el mercado caen un 20 %, tú caes un 100 % (20 x 5 = 100). 💣

NORMATIVA 📜 – Por norma general, los inversores minoristas no pueden poner un stop-loss por encima del 50 % en productos de alto riesgo sin aportar garantías adicionales (añadir más fondos). Esta regla existe para proteger a los minoristas de su posible falta de experiencia, y se aplica al abrir posiciones apalancadas o al invertir en corto. Personalmente, desaconsejo ambas opciones para todo el mundo, no solo para los minoristas. 🛑

TIMING ⏱️ – Para usar apalancamiento y salir vivo de ello, necesitas acertar de lleno con el momento. Como hacer timing en el corto plazo es prácticamente imposible, lograr grandes ganancias con apalancamiento depende en gran medida de la pura suerte. 🎲

COMISIONES 💰 – Si alguien te presta dinero, lo hace para cobrar comisiones, y estas suelen ser muy altas. Si sumas el riesgo de pérdida total con unos costes de financiación elevados, queda claro que no es un buen producto. ❌

HISTORIA 🏛️ – Todos los inversores respetados te dirán que evites el apalancamiento. Ojo, dicen evitar, NO no usarlo nunca: hay una diferencia. Durante un crash de mercado severo, cuando el pánico arrastra los precios a mínimos irracionales y ya has desplegado toda tu liquidez, ahí sí puede tener sentido apalancarse para comprar activos más baratos. 📉🛒

Pero Sarcako, ¿no acabas de decir que acertar el timing es imposible? Si no sabemos dónde está el suelo, ¿cómo vamos a acertar? 🤔 – Exacto, no vas a acertar ni de casualidad. Sin embargo, hay un producto específico que puede venir bien en esos momentos: los ETF apalancados 3X BULL. 🐂

¿Qué es un ETF? Un ETF es como un índice a medida formado por una cesta concreta de activos (por ejemplo, tecnológicas o sector salud). Funciona de forma similar a los Smart Portfolios de eToro, con la diferencia principal en la estructura de comisiones. 📦
¿Qué significa 3X Bull? Significa que el ETF tiene posiciones en largo y está apalancado 3 veces a nivel interno. Fíjate en que digo que el ETF está apalancado: tú no estás pidiendo prestado directamente a crédito. Por lo tanto, no necesitas fijar un stop-loss obligatorio ni pagar comisiones directas de apalancamiento a eToro. 📊
¿Puedo perder el 100 %? No. Incluso sin stop-loss, no vas a perder el 100 %. Puede que temporalmente caigas un 99,9 %, pero la posición no se cerrará automáticamente porque los activos subyacentes siguen teniendo algún valor. Pero recuerda: apalancamiento siempre equivale a volatilidad extrema; que no te extrañe ver tu posición caer un 50 % en cuestión de días. 📉

Por eso, ante un crash de mercado donde el miedo generalizado hace que TODO empiece a estar barato, yo apostaría por estos ETF antes que por seleccionar acciones individuales. 💡

Ten en cuenta estos dos últimos conceptos:

Efecto arrastre (Volatility Decay): Si el mercado cae de forma continuada durante varios días o meses, por ejemplo un 20 %, el ETF 3x no va a caer solo un 60 %: caerá aún más debido al interés compuesto diario durante una racha bajista prolongada. La duración del mercado bajista importa. (Nota: este mismo mecanismo de compounding juega a tu favor durante una tendencia alcista sostenida). 🔄

Rentabilidad histórica: Históricamente, estos ETF se han comportado bien, generando aproximadamente un 30 % anual. Sin embargo, esto solo ocurre durante los mercados alcistas. La estrategia consiste en entrar en ellos durante mercados bajistas —siendo plenamente consciente de la alta volatilidad y del efecto arrastre— e ir saliendo paulatinamente durante el ciclo alcista sin pecar de avaricioso. NO son productos para mantener a 10 años vistas ni para destinar una parte grande de la cartera: solo un porcentaje adecuado durante un periodo determinado. 📈🎯